As 5 empresas de petróleo júnior com melhor desempenho neste trimestre

A temporada de ganhos está chegando ao fim, com 85% das empresas do S&P 500 retornando seus scorecards do terceiro trimestre de 2022. Visão geral da receita do FactSet, o setor de energia registrou o maior crescimento de lucros de qualquer setor de mercado em 134%. Todos os cinco subsetores do setor de energia mostram crescimento de lucro ano a ano no terceiro trimestre, com refino e comercialização de petróleo e gás (269%), petróleo e gás integrados (140%), exploração e exploração de petróleo e gás. Produção (105%) e equipamentos e serviços de petróleo e gás (91%) mostram o maior crescimento do lucro.

As supermajors de petróleo foram excelentes até agora este ano, e o terceiro trimestre de 2022 não foi exceção com os líderes Exxon Mobil (NYSE:XOM) e Chevron (NYSE: CVX) registrando lucro trimestral combinado de US$ 31 bilhões. De fato, os lucros recordes do setor atraíram a ira do presidente Joe Biden e outros democratas e desencadeou pedidos de um imposto inesperado.

Mas os lucros inesperados não eram exclusividade do grande petróleo, com as empresas independentes de petróleo e gás também apresentando resultados impressionantes. Veja como essas cinco empresas júnior de energia se saíram na atual temporada de resultados.

#1. Petróleo e Gás do Norte

Valor de mercado: US$ 2,8 bilhões

Retornos acumulados desde o início do ano: 64,3%

Minnetonka, MinnesotaSediada Northern Oil and Gas Inc. (NYSE: NOG) é uma empresa independente de energia envolvida na aquisição, exploração, exploração, desenvolvimento e produção de petróleo bruto e propriedades de gás natural nos Estados Unidos.

Petróleo e Gás do Norte registrou receita impressionante no terceiro trimestre de US$ 791,64 milhões (+502,0% A/A), superando o consenso de Wall Street de US$ 374,37 milhões, enquanto o EPS não-GAAP do terceiro trimestre de US$ 1,80 superou os 0,05 US$. O fluxo de caixa operacional do terceiro trimestre foi de US$ 269,3 milhões, um aumento sequencial de 7% em relação ao segundo trimestre de 2022. A NOG também registrou uma produção trimestral recorde de 79.123 boe por dia (57% de petróleo), um aumento de 37% em relação ao terceiro trimestre de 2022. 2021.

NOG tem um modo operacional na medida em que investe em propriedades produtoras de petróleo, atuando como parceiro financeiro de empresas de exploração e produção. A empresa possui mais de 6.000 poços de produção bruta, principalmente em Bakken.

ações da NOG desde que a empresa anunciou que havia concordado em 2020 em adquire sua primeira participação não operacional na Bacia de Delaware em um negócio de US $ 12 milhões. Esta notícia dificilmente chamaria atenção se o comprador fosse um Exxon ou um Chevron. O fato de uma empresa com problemas financeiros, com mais de US$ 1 bilhão em dívidas de longo prazo e um alto índice de dívida em relação ao patrimônio, ter feito uma jogada tão ousada enquanto ainda estava em crise significa que a NOG realmente acreditava que uma recuperação dos preços do petróleo continuava firme nas cartas, na qual caso sua última compra pudesse acabar sendo uma grande pechincha. Além disso, a NOG elevou sua previsão de produção.

A contínua alta do preço do petróleo justificou a decisão da empresa.

Além disso, espera-se que a aquisição da Marcellus Shale pela NOG gere um retorno médio de 18% FCF sobre o investimento, fazendo com que as ações pareçam profundamente desvalorizadas, apesar da recente corrida.

No ano passado, a Northern Oil and Gas anunciou a aquisição da participação não operada da Reliance Marcellus LLC nos ativos de gás natural dos Apalaches. De acordo com a empresaa aquisição gerará aproximadamente US$ 125 milhões em fluxo de caixa livre nos próximos quatro anos com um retorno médio de 18% FCF sobre o investimento.

#2. Energia Talos

Valor de mercado: US$ 1,8 bilhão

Retornos acumulados desde o início do ano: 110,3%

Os altos preços do petróleo, juntamente com o aumento da atividade de petróleo e gás no Golfo do México, ajudaram uma empresa independente de exploração e produção Energia Talos (NYSE: TALO) apresentou outro trimestre forte após um início de ano turbulento. A empresa sediada em Houston, Texas, registrou receita de US$ 377,13 milhões (+29,6% A/A), superando as estimativas de US$ 55,8 milhões, enquanto o lucro líquido de US$ 250,5 milhões foi uma grande melhoria em relação a uma perda de US$ 16,7 milhões no terceiro trimestre de 2021.

Mais importante, este trimestre foi focado em posicionar a Companhia para o futuro e investir em facilitadores-chave. Recebemos nossa plataforma em águas profundas e iniciamos nosso programa de perfuração, que inclui várias perspectivas importantes de crescimento orgânico que estabelecerão as bases para os próximos anos,O CEO da Talos, Timothy Duncan, disse em um comunicado. “

Durante a teleconferência de resultados, a Talos anunciou que compraria a empresa com sede em Houston Energia EnVen em um negócio avaliado em mais de US$ 1 bilhão. A aquisição aumentará as participações da Talos no Golfo do México em 35%.

#3. APA Corp.

Valor de mercado: US$ 15,9 bilhões

Retornos acumulados desde o início do ano: 74,8%

APA Corp. (NYSE: APA), anteriormente Apache, receita postada US$ 2,89 bilhões (+75% ano a ano), US$ 540 milhões a mais do que a estimativa de Wall Street; Lucro líquido de US$ 422 milhões em comparação com uma perda de US$ 113 milhões no mesmo período de 2021, enquanto o lucro por ação não-GAAP do terceiro trimestre de US$ 1,97 superou US$ 0,19.

O portfólio diversificado e sem hedge da APA apresentou outro trimestre forte, gerando US$ 609 milhões de fluxo de caixa livreO CEO da APA, John Christmann, disse em um comunicado.

Em julho passado, a APA Corp. anunciou a aquisição de ativos na Bacia do Permiano por US$ 505 milhões perto de suas operações atuais. A empresa revelou que o Permiano é responsável pela maior parte de seus 382 mil barris por dia.

#4. Energia PDC

Valor de mercado: US$ 7,5 bilhões

Retornos acumulados desde o início do ano: 55,6%

Com sede em Denver, Colorado PDC Energy Inc.(NASDAQ: PDCE) é uma empresa independente de exploração e produção que adquire, desenvolve e produz petróleo bruto, gás natural e líquidos de gás natural nos Estados Unidos. PDC renda declarada de US$ 1,51 bilhão (+210,5% A/A), US$ 450 milhões melhor do que o consenso de Wall Street, mas o EPS não-GAAP do terceiro trimestre de US$ 3,77 perdeu 0 US$ 0,28.

O JP Morgan elaborou um ‘manual’ para empresas de exploração e produção de petróleo e gás, dizendo que os investidores de longo prazo devem se concentrar em empresas com o maior retorno potencial de níveis ‘significativos’ de fluxos de caixa disponíveis para os acionistas – em vez de apenas usá-lo para pagar dívidas, como muitas empresas de petróleo e gás fizeram. De fato, o JPM afirma que, desde o final de 2020, as empresas do grupo de hedge da empresa reduziram sua dívida líquida em US$ 9,65 bilhões graças aos balanços de 30 de junho. O JPM escolheu a PDC Energy como uma dessas empresas.

#5. anel de energia

Capitalização de mercado: US$ 569,4 milhões

Retornos acumulados desde o início do ano: 19,5%

Energy Ring Inc. (NYSE: REI) é uma empresa de exploração e produção que atua na aquisição, exploração, desenvolvimento e produção de petróleo e gás natural no Texas e no Novo México. anel de energia anunciou receita trimestral recorde de US$ 84,96 milhões (+24,6% ano a ano), enquanto o lucro líquido quase seis vezes, para US$ 41,9 milhões, ou US$ 0,32 por ação diluída, de US$ 7,1 milhões, ou US$ 0,06 por ação diluída, para o primeiro trimestre de 2022.

anel de energia revisão para baixo das previsões de investimento do quarto trimestre em US$ 42-46 milhões, queda de aproximadamente 15% em relação à estimativa anterior de US$ 50-54 milhões, mantendo sua estimativa de volume de vendas do quarto trimestre de 18.000-19.000 boe/dia. A empresa também disse que planeja concluir e colocar em produção os três poços restantes perfurados no terceiro trimestre, enquanto perfura e completa de 8 a 9 novos poços.

Para o ano fiscal de 2023, a empresa estimou despesas totais de capital entre US$ 150 milhões e US$ 175 milhões, enquanto espera manter ou aumentar ligeiramente os volumes médios de vendas do ano inteiro em relação aos volumes de vendas esperados para o quarto trimestre de 2022.

Por Alex Kimani para Oilprice.com

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