É o veículo de poupança se você quiser que as taxas subam junto com o Banco do Canadá

A próxima data de fixação da taxa do Banco do Canadá é 7 de dezembro. Se a taxa overnight subir conforme o esperado, os investidores que possuem ETFs em contas de poupança com juros altos terão um rendimento maior em 8 de dezembro.

Com o aumento das taxas de juros, foi o melhor ano para os poupadores em décadas. Mas ainda há frustrações. Por exemplo, a desconexão entre o que o Banco do Canadá está fazendo com taxas e retornos de produtos de poupança e certificados de investimento garantidos. Quer um veículo de poupança que se move quando o Banco do Canadá se move? Experimente os fundos negociados em bolsa que mantêm seus ativos em depósitos de poupança nos principais bancos.

“Toda vez que a taxa overnight sobe, literalmente no dia seguinte, sua taxa nesses ETFs HISA sobe ao mesmo tempo”, disse Raj Lala, presidente e CEO da Evolve ETFs. “Não há efeito de atraso, não há espera de três semanas para obter uma melhoria de taxa que muitas vezes nem é equivalente à taxa real [Bank of Canada] aumento da taxa. »

Evoluir Fundo de Conta Poupança com Juros Altos (HISA-NÃO) faz parte de um nicho pequeno, mas popular, de ETFs que até agora respondeu por cerca de 50% dos dólares investidos em ETFs de renda fixa em 2022. Lala disse que alguns investidores estão usando esses fundos como alternativa ou complemento aos ETFs de títulos tradicionais, enquanto outros use-os para guardar dinheiro.

A previsibilidade e a transparência desses produtos se destacam hoje em comparação com títulos e ações frágeis e outros veículos de poupança. Mesmo em bancos alternativos, as taxas para contas de poupança de alta taxa não aumentaram tão dramaticamente quanto a taxa overnight.

As contas de poupança mantidas por ETFs de juros altos são um pouco diferentes das contas regulares – elas são oferecidas por grandes bancos a empresas de investimento com enormes blocos de dinheiro para investir e têm taxas mais altas do que produtos de varejo.

As taxas do GIC estão limitadas a 5% ou um pouco mais alto para a maioria dos termos atualmente, o que é excelente pela norma dos últimos 20 anos. Mas os investidores ficaram frustrados com a imprevisibilidade das taxas do GIC, que são impulsionadas pelos rendimentos do mercado de títulos e pelas necessidades em constante mudança dos bancos que os emitem para gerar dinheiro para emprestar para hipotecas. Há pouca correlação entre as taxas GIC e a taxa overnight do Banco do Canadá.

A HISA e seus pares normalmente têm um rendimento bruto de 4,25% no momento. Se o Banco do Canadá aumentar sua taxa básica em 0,5 ponto percentual em 7 de dezembro, podemos esperar que o retorno bruto suba para 4,75%. Subtraia o índice de despesas administrativas para obter o retorno líquido. O MER da HISA é de 0,14%.

Lembre-se de que as altas taxas de juros do ETF seguem o Banco do Canadá para cima e para baixo. Os ativos sairão desses ETFs quando as taxas caírem, mas novos aumentos nas taxas podem torná-los ainda mais populares entre os investidores que procuram uma maneira previsível de aumentar as taxas de poupança.

Uma rápida visão geral dos ETFs de alta taxa de juros além do HISA:

CI First Asset High Interest ETF de poupança (CSAV)

Horizons Cash Maximizer ETFs (HSAV-T)

ETF Horizons High Interest Savings (DINHEIRO-T)

Ninepoint High Interest Savings Fund ETF (NSAV-NE)

ETF de poupança com juros altos (PSA-T)

— Rob Carrick, colunista de finanças pessoais

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ações para ponderar

Toronto-Dominion Bank (TD-T) O banco Big 5 do Canadá está sendo negociado a um múltiplo preço-lucro próximo ao mínimo de 10 anos e está mostrando um crescimento atraente nos lucros. No mês passado, as ações da TD subiram 9%. No entanto, essa valorização dos preços não foi acompanhada por um grande volume de transações. Jennifer Dowty nos conta por que esse impulso de preço pode ser de curta duração, uma vez que analisa o caso de investimento.

O sumário

As suposições subjacentes do mercado financeiro entraram em colapso

Chame isso de fim de uma era. Os últimos dois anos destruíram três ideias que os investidores antes consideravam indiscutíveis. Primeiro, a noção de que a China é o motor de longo prazo do crescimento econômico global. Em segundo lugar, existe a crença de que os juros estão destinados a ficar “mais baixos por mais tempo”. Em terceiro lugar, a crença de que as grandes empresas de tecnologia dos EUA são um bom investimento a qualquer custo. Ian McGugan explica porque – e o que pode vir a seguir.

É improvável que o próximo mercado altista de ações se pareça com o anterior

À medida que os principais índices de referência norte-americanos sobem de baixas recentes em outubro – pontuados pelo forte rali de quinta-feira com base em dados que mostraram a queda da inflação nos EUA em outubro – é natural se perguntar se o pior da liquidação deste ano ficou para trás. O próximo mercado de ações em alta será como o anterior? não conte com isso, diz David Berman.

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O que Jennifer Tozser, do National Bank, comprou e vendeu

Títulos e energia podem não ser as apostas de investimento mais populares no momento – por diferentes razões – mas parecem muito mais atraentes para a gerente de portfólio Jennifer Tozser. Os títulos sofreram uma derrota este ano, como muitos investidores sabem, e Tozser acha que a liquidação foi longe demais, tornando-os atraentes. Os estoques de petróleo e gás também têm sido impopulares em meio à transição global para uma economia de baixo carbono. No entanto, ela diz que a invasão da Ucrânia pela Rússia no início deste ano destacou a necessidade de segurança energética e que o Canadá está bem posicionado para fornecer petróleo e gás ao mundo. Brenda Bouw conversou com o Senior Wealth Advisor, que supervisiona US$ 420 milhões em ativos, para saber mais saiba mais sobre os movimentos recentes de seu portfólio.

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O investidor em crescimento de dividendos, John Heinzl, acumulou quase US$ 1.700 em dinheiro em seu portfólio modelo. Agora é hora de colocar um pouco desse dinheiro para trabalhar. Ele nos diz por que ele escolheu Telus e BCE.

Essas três escolhas de estoque de pipeline continuam a oferecer estabilidade e altos rendimentos

Todo mundo conhece os problemas da indústria canadense de dutos. Com todos esses problemas, você pensaria que a indústria de oleodutos lutaria para se manter à tona. Nem um pouco – na verdade, é um dos melhores lugares onde os investidores podem colocar seu dinheiro hoje em dia. As empresas de pipeline oferecem uma combinação de estabilidade, retornos acima da média e crescimento constante, diz Gordon Pape, que descreve três de seus favoritos.

Os gestores da dívida privada canadense enfrentam retiradas, enquanto as empresas globais lançam novos fundos. Em quem os investidores devem confiar?

Os maiores gestores de fundos do mundo estão se esforçando para capitalizar a sede dos investidores por retornos exagerados em meio à inflação persistente e ao aumento das taxas de juros, e a solução que muitos estão propondo é estranhamente familiar: fundos de dívida privada. O problema é que o vento de cauda se foi. À medida que as taxas de juros aumentam a um ritmo vertiginoso, muitas estratégias de investimento que proliferaram na última década estão perdendo força e, no Canadá, o crédito privado é uma delas. Tim Kiladze explica por que um teste de estresse desses produtos está se aproximando.

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O que há nos próximos dias

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Compilado pela equipe do Globe Investor